年化10%,LBank如何让用户“持币即赚钱”?

2020-06-09 20:35发布

6月8日,LBank联合创始人何伟做客深链财经线上沙龙,就LBank持币生息进行主题分享。以下为分享实录,深链财经略有编辑。

LBank成立于2016年。今年是它的第四个年头。LBank过往的成绩这里不再赘述,今天分享的主要内容是让用户躺赚,那LBank和躺赚相关的数据有两个方面。

1.在LBank上盈利的用户比率在70%以上,也就是100个人当中,有70个在LBank是盈利的;2.除盈利之外,LBank上线四年,从来没有发生过一起大规模的盗号或盗币事宜,LBank要做的,是行业内的银行。所以用户资产安全,我们放在第一位。

深链财经:在LBank推出持币生息前,行业内其实已经有了staking的热潮,KuCoin发明了Soft staking,抹茶也推出了持仓pos,都是持币生息的形式,相比他们,LBank的持币生息有哪些不同之处?

何伟:所谓的持币生息,我们拆解一下,一个是持币。一个是生息。

持币,顾名思义,持有代币。

我们都知道,现在基本上所有的币圈理财产品,都需要对币进行一定的锁定,或者转入。无论是活期,或者定期。前者需要将资产转入一个固定的资金池,等需要用的时候进行赎回。或者则是需要将资产锁定一段时间,无法交易,无法转移,等待一定时间后获得收益。

而LBank的这个持币生息的产品,对用户的要求是“持币”。也就是资产无需锁定,也不用打入任何的资金池。所有的代币,放在用户自己手里,不影响提现,不影响使用,甚至不影响任何的交易。

用户只要在账户余额中有这些代币,就可以源源不断的斩获收益。这个也是今天的标题来源,“躺赚”。我们让用户做到的,是零感知。无需任何操作,就和平时的交易习惯一样,就可以获得收益。

以上是持币。接下去是生息。

目前LBank给到的,持币生息的年化收益在10%。我们参考了行业内同行的普遍情况,从类似度最高的活期而言,基本收益都是在3%以内的区间。

这么高收益的背后,是整个行业的变化。在牛市的时候,大家更愿意参与类似IEO这种可以获得高额收益的产品。但是等到熊市,这个行业的整体收益下滑,大家对IEO收益的预期,从之前的几倍,都现在的百分之几十。越来越多的资金, 流向主流币。

但是有多少散户在主流币上能做到盈利的?

有个很有趣的数据。这几个月的时间,我们团队见了行业内近百家量化机构。从管理规模几十到几千个币不等。但是所有的这些量化机构,无论规模,无论策略,甚至哪怕有3.12的存在,以一年时间来计,这些量化机构,全部盈利,无一例外。

所以有时候我挺心疼我们的散户,在一个零和的市场,机构的胜率那么高,那么他们赚的钱到底哪里来的?

回过来说,我之前一直从事传统金融行业,一直有句话叫,让专业的人,做专业的事。

既然量化机构能有稳定的收益,能否让散户分享这个蛋糕?这个是我们团队一直在考虑的事。

但是同时,量化机构哪怕风控做得再好,都仍然有不确定性。他们是否可能存在策略上的失误?是否有风控的不及时?是否有赌单边行情的可能性?

所以LBank在这块,又加上了一道风控,也就是我们自己。这样,整个产品的雏形就出来了。

用户用资金参与LBank的持币生息,LBank在各个主流平台开设账号,将资产给予量化机构进行套利交易,LBank在其中进行风控,获得收益之后,由用户和量化机构分享。

所以这个就是生息的具体逻辑,通过各个量化机构在主流平台的套利获得。

LBank在其中最重要的一个风控,是要求所有的量化机构缴纳一部分保证金,称之为“劣后资金”。这些资金,同样进入到整个策略池里,和用户的资产一起运作。

一旦发生任何极端情况,使整个量化产品的净值回撤,也就是产生亏损,由机构完全来承担。甚至说当收益不足我们的预期,我们也要求机构使用劣后资金,将用户的收益补足。以此来保障用户的本金安全和收益稳定。

若劣后资金即不足,LBank会提前强制平仓,要求这些量化机构,补齐劣后资金,方可继续交易。所以LBank在当中做的,就是风控。

以上就是生息的逻辑。

归纳总结下,从产品设计的层面,我们的方向是让用户无感,所以以“持币”的方式,让用户参与。从风控角度,我们不只要保障用户本金的安全,还要保障用户收益的稳定,所以我们才敢说是“生息”。

首先第一点,其实我们不太想和同行去比较,毕竟行业内大家现在更多做的,是一起“出圈”,而不是互相抢份额。

然后其实刚才有说到,就整个产品,其实我们不同的点主要在于两个方面。一个是持币的无感,一个是生息的高额和风控。

从亮点来说,之前大部分的持币生息,主要是以非主流币为主,这部分收益,大多由智能合约或项目本身的基金会提供。

其次,当中哪怕有一些主流币,但是收益普遍偏低。但是LBank的持币生息产品,我们目前只会上线流动性非常不错的主流币,并且收益相比其他平台,算是降维打击了。其他平台普遍在3%~4%年化。LBank目前给到的,是10%。后期稳定之后,我们估算下来是再6%~8%。

深链财经:很多人可能对持币生息还不了解,能否介绍一下,用户如何才能参与LBank持币生息?流程是怎样的?

何伟:持币生息的流程很简单,用户只要在LBank有资产,然后点击我们专门的页面,之后只要点击立即参与,就可以开始躺赚了。

目前我们只对用户最小的资产做了限制,这个是防止数据量过大。但是也知道100USDT或者0.01BTC就可以参与,所以几乎就没有任何门槛。

深链财经:LBank的持币生息年化利率高达10%,这个数字相比其他平台其实还是挺高的,为什么LBank可以把年化率做到这么高呢?

何伟:有两个关键原因。

其一,目前行业内类似持币生息这种产品,收益主要是通过各种量化策略,或者借币给到用户收取利息来实现。

LBank做了一个比较小的调整。在量化策略这块,我们放宽了对量化机构的限制,允许他可以在某三个除LBank以外的平台交易。

在这种情况下,量化机构的策略可以有更多的灵活性和更高的收益性。原来只能在一家平台或者收益,现在多少至少三倍。这是其一。

第二,风控策略方面,因为所有的量化策略都有不稳定性。大部分的类似的产品,因为收益的不稳定性,为了保障风控的安全,所以会选择将收益降低。

这里LBank也做了一个小的调整。我们让所有参与的量化机构,首先必须要缴纳一部分资产,作为劣后资金。用劣后资金,来保障用户资产收益的稳定。这样哪怕策略有一时的波动,导致收益下滑甚至回撤。但是有劣后资金的存在,亏损的是量化机构的币。用户的资产和收益,不会受到影响。

深链财经:目前LBank持币生息支持哪些币种,未来还会支持哪些币种?

何伟:目前我们支持的只有BTC和USDT。这两个币是目前整个行业流动性最好的币种。所以用他们来参与套利策略,会有比较稳定的收益和较小的风险。

深链财经:不论是staking还是持币生息,其风险点,一是平台方出现风控问题,二是用户不信任带来的挤兑,前面您有简单的提到风控,能详细讲一下LBank如何保证用户资金的安全以及稳健持续的收益?

何伟:好的,在风控上,主要是事前,事中,和事后三个维度。

事前风控:

1.账户均由LBank建立、量化团队只有交易权限

2.量化团队需在账户中准备“劣后资金”,一旦发生亏损或收益不足,均由劣后资金承担

3.所有策略均为套利策略,不允许“赌”趋势

4.目前只允许在某三家平台进行交易

事中风控:

1.LBank实时对净值进行监控,一旦达到风控线,直接进行强平

2.LBank实时对仓位进行监控,若存在不合理单边仓位,直接进行强平

事后风控:

1.LBank将视整体产品的规模,准备不小于100WUSDT的风险备付金

2.LBank目前与第三方保险机构协商,允许用户通过购入保险的方式,用以不可抗力下资产的赔付。

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